В основе расчета по этой группе методов лежит идея о дисконтировании всех будущих чистых поступлений от оцениваемого бизнеса. Для реализации данного подхода от оценщика требуются знания по финансовой математике, владение понятиями «дисконтирование» и «капитализация», умение адекватно оценивать риски вложения капитала, прогнозировать денежные потоки, анализировать рыночную информацию, предвидеть динамику изменения стоимости бизнеса, конъюнктуру. В настоящее время методы этой группы представляются наиболее сложными для реализации, но и в значительной степени признаются достаточно точными. В эту группу входят методы дисконтирования будущих доходов и капитализации будущих доходов.
Метод дисконтирования будущих доходов. В его основе лежит одна из аксиом современной экономики: сегодняшняя стоимость предприятия определяется будущими денежными поступлениями, продисконтированными на сегодняшний день. Оценка производится на основании денежного потока, который прогнозируется по шагам расчетного периода и является результатом совокупного воздействия притоков и оттоков по инвестиционной, операционной и финансовой деятельности (например, в качестве потоков рассматриваются: выручка, капитальные вложения, амортизация, налоги, увеличение или уменьшение оборотного капитала, убытки, обязательства и т. п.). Прогнозные потоки для расчета стоимости бизнеса необходимо освобождать от воздействия инфляции.